Análisis financiero empresa de servicios exequiales (página 2)

Se piensa invertir en un ascensor para la movilización del cuerpo del fallecido más fácilmente.

• 5) Contratación de grupo de personal de asistencia y servicio.

• 6) Inversión en nuevo equipo de cremación, horno crematorio y accesorios

DECISIÓN DE FINANCIAMIENTO

Actualmente se tiene un crédito con el banco BANFOANDES en la construcción de dos (2) capillas en el segundo piso.

Las posibles decisiones de inversión que se mostraron anteriormente se tiene pensado realizarse con el capital propio de la empresa, puesto que la gestión del negocio da pie para realizarlas.

MODELO DE DEPRECIACIÓN DE LA EMPRESA

El modelo de depreciación utilizado por la empresa es el de línea recta a 10 años con valor de salvamento, lo que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que cuenta la empresa poseen una vida útil de diez años, después de los cuales se estima que los activos tendrán cierto valor, el cual va a depender de cada uno de los activos en particular.

ANÁLISIS FODA

Análisis Interno:

Fortalezas:

• F1. Cuenta con personal de trabajo calificado.

• F2. Posee alianzas con empresas aseguradoras.

• F3. Son unas de las pocas empresas que prestan servicios integrales de previsión familiar.

• F4. Al estar afiliado al gremio, facilita acceso a la tecnología, asociado a éste y el entrenamiento de primer nivel, permitiendo un servicio de excelente calidad.

• F5. La empresa se encuentra certificada por sanidad, en la parte de preparación, como una empresa líder en este ramo.

• F6. Capacidad organizativa y de sistemas que se posee, la cual permite una respuesta rápida y oportuna a los usuarios del servicio.

• F7. Cuenta con una estructura de primera línea, en cuanto a la instalación (mas de 800 m2 de construcción)

Debilidades:

• D1. Por el tipo de servicio que se presta el personal es de alta rotación, por su alta exigencia física y mental.

• D2. Como los servicios son de cobertura nacional, no se puede garantizar la plena prestación del servicio, en cuanto a calidad, fuera de la zona.

Análisis Externo:

Oportunidades:

• O1. Ampliar la capacitación de mercado, por el tipo de servicio a ofrecer.

• O2. Permite incorporación al gremio, en cuanto a alcance regional y nacional.

• O3. Mejor control de los costos, gracias al sistema poseído.

• O4. En la zona se encuentran el mayor número de empresas y locales que puedan solicitar el servicio.

• O5. Competir en el mercado, gracias a sus precios solidarios.

Amenazas:

• A1. Hay un proyecto de ley en la asamblea, que va a regularizar las empresas de previsión, y no se sabe si va a afectar o a beneficiar a la empresa.

• A2. Cambios en la ley orgánica del trabajo, en relación a la jornada de trabajo, porque la empresa presta un servicio de 24 horas los 365 días del año, obligando a tener tres turnos de trabajo y uno libre. Teniendo que aumentar la fuerza laboral.

ESTRATEGIAS:

E1. Tener previsión absoluta de la empresa con la finalidad de que no surjan problemas de tipo económico.

E2. Entrenar y capacitar a más personal con el fin de hacer mucho más rotativo el servicio.

E3. Iniciar con productos propagandísticos que no requieran de gran inversión.

E4. Capacitación en venta y promoción del servicio.

MATRIZ FODA

CAPITULO IV

Análisis de resultado

BALANCE GENERAL 2007

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 2007

BALANCE GENERAL 2008

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS 2008

CALCULO DE RAZONES FINANCIERAS

• Razón De Endeudamiento:

RE= Deudas Totales/Activos Totales.

2007

RE= 1.634.094,70 / 2.062.426,86

Re= 0.7923

2008

RE= 2.189.170,50/ 2.661.439,79

RE= 0.8225

Esto significa que los pasivos cubren en estos momentos un poco mas del 80% del financiamiento de la empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las deudas con relación a los recursos que dispone para satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee más pasivos que capital líquido para solventarlos, y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos e incluso esta relación se ha aumentado en los últimos años, por lo tanto la empresa debe tomar decisiones que permitan la disminución de estos índices, para que tenga una mayor estabilidad

• Razón de liquidez

RL= Activo Circulante / Pasivo Circulante

2007

RL= 909.208,36 / 156.560

RL= 5,8074

2008

RL= 1.321.506,64 / 432.000

RL= 3.059

En la medida en que los activos circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver cualquier inconveniente que se le presente, además posee cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos, eso considerando la disminución de esta razón, aun así la empresa posee la capacidad de endeudarse sin muchos inconvenientes siempre y cuando sea a corto plazo.

• Razón de rentabilidad

Margen de Utilidad Neta Sobre Ventas = Utilidad Neta/Ventas

2007

RR= 149.751,40 / 1.269.750,89

RR= 0,598

2008

RR= 60.670,52/ 2.415.530,63

RR= 0,02511

Se puede apreciar fácilmente la rebaja de este índice del año 2008 con respecto al año 2007, ya que existió un aumento de casi el doble de las ventas y una reducción de más de la mitad de la utilidad neta. El aumento de las ventas es mayor en las afiliaciones, lo cual permitió el aumento tan considerable de las ventas totales, en contraparte las deducciones para el año 2008 fueron mucho mayores, entre los aumentos mas significativos podemos encontrar el pago de sueldos, los gastos generales y los gastos financieros. Podemos razonar que se debe continuar la política de ventas y si se puede mejorar indiscutiblemente seria extraordinario, por otra parte corresponde a la alta gerencia tomar decisiones que permitan la reducción de costos, incluso estas decisiones son más importantes que el aumento de las ventas.

• Razón de solvencia

IS = Activo Total / Pasivo Total

2007

IS= 2.062.426,86 / 1.634.094,70

IS= 1,262

2008

IS=2.661.439,79 / 2.189.170,50

IS= 1,2157

Para estos dos ejercicios se evidencia que existe la suficiente capacidad para poder solventar las diferentes deudas que posee la empresa y que el mismo se ha mantenido prácticamente inalterable. Así mismo se debe evidenciar que se incluyen los activos fijos tangibles lo cual dificulta en el momento de una emergencia o liquidez inmediata el pago de la misma, por lo tanto se debe disminuir en lo posible los pasivos totales.

• Razón Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades

UBV= Utilidad Bruta en Ventas / Ventas Netas

2007

UBV= 753.454,30 / 1.269.750,89

UBV= 0,5933

2008

UBV= 1.445.576,63 / 2.415.530,63

UBV= 0,59

Al igual que el índice anterior no existió una variación considerable en el cálculo del mismo, también se puede apreciar que el aumento de los factores (Utilidad Bruta en Ventas y Ventas Netas) fue en la misma proporción. Es recomendable estrechar los valores de las deducciones, tales como los gastos generales y gastos financieros.

• Razón de patrimonio a activo total

PAT= Total Patrimonio / Activo Total

2007

PAT= 394.598,77 / 2.062.426,86

PAT=0,1913

2008

PAT= 472.269,29 / 2.661.439,79

PAT= 0,1777

Este índice nos muestra la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total, por lo tanto encontramos una pequeña disminución en el año 2008, que indica que ha aumentado los activos, pues una parte del capital se ha transformado en activos

MÉTODO DUPONT

Después de recolectar y registrar los datos necesarios para determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión por el método DuPont, se realizaron los cálculos necesarios para la obtención del porcentaje de rentabilidad de la inversión a la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. por medio de la siguiente fórmula:

% de rentabilidad de la inversión = ((utilidad neta * ventas netas) / (ventas netas * total activo))*100

De acuerdo a esta expresión matemática que se utilizó para determinar el método DuPont, se pudo determinar que en la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. hubo un aumento en lo que corresponde al año 2008 en comparación con el 2007 en las ventas netas y en el activo total, sin embargo, en cuanto a las utilidades netas hubo una gran disminución, dado que las utilidades ganadas en el periodo del 2007 fueron utilizadas como reinversión en la empresa, lo que produjo una depreciación en el porcentaje de rentabilidad de la inversión en un 11%.

Esto refleja que los Activos totales aumentaron proporcionalmente a las ventas para el año 2008, y que debido a la inversión en ampliación del local y creación de dos capillas nuevas, generó una menor ganancia en utilidad neta siendo esta menor que la del año anterior.

ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL 2007-2008

Autor:

Sequeira, Víctor

Reyes, Carlos

Zapata, Yenife

PROFESOR:

Ing. Andrés E. Blanco

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VIRE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

INGENIERÍA FINANCIERA

CIUDAD GUAYANA, JULIO DE 2009